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区块链投资人:进入后惊觉是寒冬?!

楼主:互联网创业圈 时间:2019-12-06 12:31:51

整理自网络素材,部分内容转载自新浪科技


区块链就像一次对全人类经济层面的入侵,这种入侵,比互联网的入侵,可能还要彻底,人们开始转移的,并不是简单的信息以及消费习惯,而是对资产的重新认识和选择。


跟传统的股票、房产、债券、黄金等相比,区块链资产是一个非常抽象和虚拟的资产形式,以比特币为代表的区块链资产,是非常专业的一种计算机语言和程序运行方式,背后既没有任何国家的信用做背书,也没有任何企业赋予其证券化收益,完全依赖于陌生人之间的相互共识性信任,这种情况下虽然完成了去中心化的运行逻辑,但其试验还仅仅处在起步和发展阶段,参与相关投资,实际上就是一种勇敢的冒险者行为。


由于没有太多实体使用层面的支撑,诸多区块链项目完全依赖于社区运营和市场炒作,投资者很难从价值投资的角度去持有区块链资产,这就导致资金的流动会非常的频繁,价格大起大落的状况成了一种常态。


一个区块链相关的代币,可以在一天之内暴涨500%,也可以在几个小时之内跌去90%,这种剧烈的价格波动,不是一般投资者能够承受得了的。


全球数字货币交易所被“黑”的事件屡见不鲜,并且在各类场外、场内交易过程中,遭遇到诈骗等也时有发生,法律层面对投资者的保护是非常有限的。尤其是国内投资者,一旦因为交易数字货币遭遇了被盗或被骗的情况,几乎可以说很难有效追回。


由于缺少银行等层面的中介担保,数字货币的安全性完全由自己负责,这虽然符合私有财产的自我保管逻辑,但也给数字货币资产的储存和交易带来了更大的不确定性。在没有完整的法律体系来保护个人数字货币资产权益之前,投资区块链相关资产的合法安全性是一个很严重的问题。


目前国内区块链应用的项目较少有一个核心原因,懂技术的人完全不懂细分行业,还停留在概念验证,而真正在细分行业中具有经验及资源的创业者又完全不懂区块链这门新技术,跨界的人才那必然是凤毛菱角。


对于部分号称使用区块链的应用类项目,细聊之下发现他们要么是还未实施,要么是基于以太坊开源代码自己架设。对于初创公司而言一台服务器组网的系统那是在to VC,接入了某个底层平台的项目才是真正的区块链应用。


现在的行业正处于一个相当尴尬的时期,对于投代币公司的红利期已经成为过去,“现在代币公司的项目一旦上了交易所就是破发,谁投谁倒霉,别说普通投资者被割韭菜,投资机构也都成了韭菜,韭菜们早就觉醒了,谁也不出手了。”


比特币的价格在今年尤其不稳定。年初至今,比特币已经暴跌40%。尤其在3月7日,号称全球第二大虚拟货币交易所币安被黑客劫持以来,比特币一度跌至7676.52美元,其他币种更是跟着一路下跌 。


更坏的消息是,谷歌宣布,从今年6月起,禁止在搜索平台上出现所有与数字加密货币和ICO(首次代币发行)相关的广告。


“韭菜的钱被割了,韭菜就成长了。”这是3点钟群某位大佬的公开言论,一语成谶。2017年,这些大佬确实割韭菜割得太狠,可以说相当凶残,恨不得连根拔起,这一定程度上造成了今年这个春天韭菜难产。


而区块链对于其他应用落地还为时尚早,“区块链还处于非常早期的阶段,还需要相当长的一段时间要走。”所以,“如果有创始人介绍说这个项目已经落地,那纯粹是胡说八道,我们会百分百PASS。”


目前在做区块链投资的都是年轻人,事实上这个新兴行业没有老人,传统VC/PE也很难进来,因为他们看不懂。


“如果看国内的区块链项目,现在没有一个好项目,全部是垃圾,我们最近什么都没投”。作为某家机构的合伙人,Harvey也承认最近是熊市,并且从春节的时候就开始了。


Harvey透露,此前该机构投了不少数字货币的项目,很多人因此成了“暴发户”,但是,当时他还没加入。


名校金融专业出身的Harvey同学,一直有一个VC梦,但阴差阳错进入了一家做比特币资讯的网站,后来,正好这家专门投资区块链的机构招人,他就来了。


同样,他也没想到,进入这家投资机构后就一个项目也没投了,天天看各种币价格下跌,甚至破发。更加没想到的是,他前脚离开那家数字货币资讯网站,后脚他们就获得了一大笔融资。


但Harvey也没觉得过于遗憾,跟Andrew想法相似,Harvey认为,“现在市场低迷期正是练内功的好时候,以前,投资区块链的机构都在野蛮生长,现在,正慢慢走向正轨。”


对于以前的草莽时代,Harvey描述的很平淡:“在项目方,一个团队,甚至就一个人,用区块链的技术,大多是利用以太坊的智能合约写一段代码,就可以发代币了,而这就算一个项目,接下来就是包装项目,设计应用场景,撰写白皮书,白皮书里面要写有大佬的站台,然后上交易所。”


这就是ICO的过程,“《庄家杜均》描述的是我们习以为常的现实,ICO其中的每一个环节都有第三方推手,且层层盘剥。”但是,“杜均绝不是最大的庄家,大庄家都是大佬。”


比如,所谓“大佬”的站台费,是“1%到5%”的代币不等。最近宝二爷(郭宏才)也透露了自己站台的故事,很多人主动找来站台。后来宝二爷“只站台,不投资”。这样,宝二爷甚至不用出面,只要名字在别人的白皮书上就能拿到1%的token,加在一起宝二爷差不多估计有100个项目了。


“1%其实还算少的,很多人5%,有的还直接要比特币,有的大佬确实特别黑。据说,在鼎盛时期,有大佬一天一个亿。”


在去年国家还没有禁止ICO之前,投资方只需要会包装、有渠道、有人脉、懂上币就行。而传统VC入局,“一方面是他们的日子也不好过,另一方面是也想分一杯羹。”


当时可谓是群魔乱舞的阶段,大佬草根形形色色的人都入场了。“投资方投资一个项目之前根本没有DD(尽职调查),不看白皮书,更没有行业分析,什么都不管直接出手,但那个时候闭着眼睛投都能抓到宝,投资机构都赚得盆满钵满。”


后来韭菜们痛彻心扉了,也恍然大悟了。


而一个区块链项目的节奏完全不同,从基石投资(即通过投资获得区块链项目的私募份额,以及相应的代币。在拿到投资人的资金后,项目方需要自己在交易所进行发行代币的操作),到私募(股权投资+Token),还有公募(ICO),速度特别快。


即使现在由于国家政策原因,不能做公募了。但是,还是能看到区块链投资与传统VC/PE相比大相径庭。“也不是说完全回报快,也是得有好的应用前景。” Mike补充道。


去年有很多专注投资区块链的机构应运而生。根据IT桔子数据显示,在 2017 年新成立的46家投资机构中,有9家专门关注区块链领域投资,占五分之一的比例。


值得注意的是,通过公开数据可以看到,此前所谓好的项目,非常抢手,八九个专注区块链的投资机构几乎会一同进入。2018年以来,1月份区块链项目的投资交易最为活跃,2月以后鲜有投资。而最近根据公开报道,大部分融资的区块链项目都是做媒体资讯的。


在恶劣的市场环境下,专注区块链项目的投资机构放弃投资数字货币,一方面,想要在应用层面、技术层面寻找靠谱项目,一方面想要在团队职业化建设方面步入正轨。而传统VC/PE可以随时抽身,转向他们原本熟悉的领域。


多数投资人也认为,泡沫之下正是行业洗牌的时期,只有合规且专业的投资机构才能活到最后。


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