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在期货投资中,如何正确对待市场的“伪新闻”,避免自己陷入圈套

楼主:红狐价值投资俱乐部 时间:2019-05-05 12:39:28

无论是股票交易还是期货交易,很多交易者都是听从消息面来进行操作的,我认为这个是不可取的。一个冷静的期货投资者应该是胸有成竹去面对行情和分析行情,而不是因为某个消息,就一股脑去临时做决定的。真正精明的投机者总是在盘面和盘后做足了工作,做好了交易计划与预案,盘中等待计划中的交易信号出现,然后果断建仓交易,而不是临时做决定的。对于这种即兴、随性、盘感的交易方法,我只能说“盘前盘后不刻苦,开盘亏成二百五”!

在期货基本面分析中,最最重要的是还是两个字:供需,但是能够真正把这两个字理解透了的人却少之又少。大部分期货投资者看到的都是生产商的供给和消费者的需求,但是忽略了中间商,也就是贸易商的供给和需求。什么意思?我们都知道东西生产出来是拿来用的,或者拿来卖的,但是还存在一种情况,就是我知道,或者我觉得某个东西未来要大涨,我就算不用它,我也可以囤积起来留到日后高价卖钱,这就是贸易商干的事。

而价格的高低,走势,则会直接的影响贸易商的判断,进而影响这种投机需求,因为价格是会改变市场参与者的预期的。价格开始涨了,市场上的消息,或者人们的心态就开始变了,涨的少的时候,看空的人会开始担忧,原先观望人的会开始想是不是开始转势了。一旦暴涨开始,空头必然开始平仓,原先观望的人也会开始做多,这时候供需的格局就完全被打乱了。

就像前年的棉花,一季度一万多的时候根本没人买,都是看空的人,没有人认为基本面好转,都说国储棉库存天量,压力极大。往后呢?暴涨上一星期全都开始抢了,市场上全是国储抛售供不应求,棉花种植面积大量减少等等利好的消息了。

往细里讲,价格开始涨,一方面先知先觉的现货商会开始买进,在买进的过程中这些业内人士也会交流,会散布看涨的信息,这就会逐渐形成一种做多的氛围。另一方面,媒体也会进来添油加醋,讲这个商品未来供给缺口有多大,要脱销,另一方面又会描绘未来大发展,需求井喷的景象,贸易商和工厂都会开始积极备货,如果生产商和贸易商连库存都没有,就像去年的焦煤、焦炭,那这个商品价格要飞到天上去了。

在这个逐渐涨价的过程中,市场的参与者开始认识到商品的基本面开始好转了,因为价格走高了,库存少了,都在抢货。有了强劲基本面的支撑,做多的人又会有依据:你看基本面这么好,对价格有这么强的支撑,那我肯定还要加仓。

所以,你可以看到在每个品种上涨的末期,都是呈直线上升的,这时候传统对供需认识的格局就太小了,因为没有包含人们狂热的投机需求。这也是很多人不明白,为什么供需数据都没怎么变,但是价格却窜上天的原因,因为他们没有考虑各种投机、各种恐慌的需求。到了这个时候。这也就是我写的,循环往复,最终导致市场崩溃或暴起的情况。

这里有人可能会问,现货商多聪明的,他们怎么可能不知道哪个东西便宜哪个东西贵?他们怎么可能听别人说什么就是什么?老百姓也不是傻子啊。

一个很简单的例子,就像一个不锈钢做的碗放商店里卖,这碗值八块,老板卖十块,你可以看到平时来买的也就那么些人,但是哪天媒体要忽悠什么镍被污染了,以后世界上没有镍了,这个盘子马上就能涨到二十块,这时候来商店买它的人数量一定是原来的好几倍。这就和前几年说日本核电站炸了,食盐被污染以后没盐吃了,导致百姓疯狂抢盐,盐价暴涨的事,是一个道理。

举世闻名的索罗斯,在2000年美国科技股泡沫的时候也买了大量的科技股,在随后的股市暴跌中遭受重创。为什么?因为伟大如索罗斯的人,也会被周围的人,被市场影响。

细心的朋友可以看到,我在这对消息面和基本面没有专门加以区分,实际上基本面远远不止消息面,要细写又可以写很长一篇文章。还是那句话期货交易不要盲目的去看市场上的那些新闻,也不要把基本面看的比天还重要,重要的是要基本面与技术面相结合。如果基本面是船,那么技术面就是帆,坐上了船还需要有帆才能前行。


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